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财联社（上海，编辑 梓?。┭?，今日（8月17日），电力股继续表现活跃，截止收盘，龙源电力(行情001289,诊股)、江苏新能(行情603693,诊股)、乐山电力(行情600644,诊股)涨停，韶能股份(行情000601,诊股)、金开新能(行情600821,诊股)、东旭蓝天(行情000040,诊股)等股涨幅居前。受高温提升用电需求影响，电力板块近期持续走高，板块指数近10个交易日累计上涨近13.2%，且连获8根大阳线。

千亿巨头封板涨停，火电有望价值重估

近期，龙源电力股价“小步快跑”，在连续四日小幅上涨后，于今日获得长阳涨停，股价也刷新近一个月以来高点。作为全球最大风电运营商，近2000亿元总市值的巨头此次涨停，也带动电力股景气度再度上升。目前，国内高温持续，多地继续发布高温红色预警，持续高温天气导致生产生活用电不断攀升，并且，未来高温仍将持续一到两周左右，由于较高的气温将增加空调等电器的使用频率，电力需求预计持续高企。

不过，由于受持续高温影响，各大流域来水偏少，使得水电发电能力大幅下降，目前，火电和核电满负荷顶峰运行。中金公司(行情601995,诊股)认为，随目前清洁能源的占比扩大，整体电力供应端受天气影响的程度不断提升?；鸬缱魑幌钗榷ê偷鹘谛缘缭丛谡龅缌ψ偷墓讨幸廊环⒒幼诺缌Ρ９┑闹匾饔??？悸堑交鸬缥蠢唇岽哟笮突傻缭粗鸾ハ蛐履茉锤ㄖ停颐且廊恍枰Ｕ匣鸬缧幸悼梢匀〉煤侠砘乇?，即使在利用小时数受到下行压力时火电行业不会选择退役。

此外，由于目前动力煤价格保持稳定，火电商成本压力逐渐释放。发改委近日新闻发布会上表示，下一步，国家发展改革委将加快释放煤炭先进产能产量，着力做好电煤中长期合同履约，确保能源电力供应安全。光大证券(行情601788,诊股)指出，上半年传统火电企业华能国际(行情600011,诊股)、华电国际(行情600027,诊股)因煤价高企，导致盈利能力大幅压缩。随着Q3长协落地，各企业长协比例持续扩大，火电企业盈利能力有望得到修复。

火电投资增长加速，关注相关环保设备

目前，火电已成为电力系统中“保供+调峰”的重要手段，随着各地新能源装机量提升，火电投资有望加速。据中电联发布的数据，2016-2020年我国火电投资额从1174亿元持续下滑至553亿元，2021年受益于2020年新核准火电装机容量回升以及火电灵活性改造需求增长，火电投资额回升至672亿元，同比增长21.5%，2022年上半年实现火电投资额347亿元，同比增长71.8%。

安信证券指出，国家层面上，受“保供+调峰”需求增长，火电新核准与灵活性改造进度加快；企业层面上，长协煤占比提升火电业绩有望好转，在碳交易背景下通过新建先进火电机组获得碳排放交易收入，同时在“等/减容量替代”大趋势下公司有动力新建项目以获得有价值的耗煤项目容量额度。因此判断未来中短期火电投资增长趋势有望持续。

行业受益标的方面，安信证券认为，政策推动下火电投资加速趋势有望持续，上游设备端将优先受益，火电环保设备板块迎来投资机会，建议关注布局火电灵活性改造的青达环保(行情688501,诊股)、深耕核/火电凝结水精处理的力源科技(行情688565,诊股)以及拥有碳监测系统的国内环境监测龙头雪迪龙(行情002658,诊股)。

关键词： 环保设备 全球最大 电力供应