备受关注的个人养老金制度出炉。国务院办公厅发布推动个人养老金发展的意见提出，个人养老金实行个人账户制度，缴费完全由参加人个人承担，每年缴纳上限为12000元，可购买银行理财、公募基金等各类金融产品。业内认为，个人养老金的推出将给资本市场提供中长期的增量资金。

2018年5月，我国启动个人税收递延型商业养老保险试点，标志着我国养老金第三支柱建设的正式起航。去年12月，中央深改委二十三次会议审议通过《关于推动个人养老金发展的意见》，意味着第三支柱进入全新发展阶段。

从境外市场经验来看，养老金发展与股市发展形成了良性循环。美国养老金第三支柱——个人退休储蓄账户(简称“IRAs”)从模式上与我国推出的个人养老金制度类似。

招商证券研报显示，截至2020年，美国IRAs整体的规模高达12.21万亿美元，在美国三大支柱养老金总资产规模中的占比达34.8%，这主要得益于积极的税收优惠政策支持。从当前美国IRAs中资产配置的结构来看，主要配置在共同基金上，去年在共同基金的配置占比高达45%，银行储蓄占比6%，美国股市长牛与养老金规模持续增长形成了良性循环。

如何看待个人养老金推出的影响?对此，汇添富资产配置中心资深产品专家李宏纲表示，“预计今后养老金融领域每年新增规模都将达到一个相对可观的数字。对于我国资本市场而言，将引入大量长期资金，优化资本市场结构，对于中国资本市场未来健康发展具有积极意义。”

(记者 陈燕青)

关键词： 个人养老金 个人养老金制度 个人账户制度 第三支柱